Resumen Semanal del Mercado Financiero Global (27/01/2025 - 31/01/2025)
1. Panorama General
La semana del 27 al 31 de enero de 2025 se caracterizó por una alta volatilidad y movimientos mixtos en los mercados globales, impulsados principalmente por la irrupción de DeepSeek, una startup china de inteligencia artificial, y las decisiones de los bancos centrales.
Los mercados europeos mostraron un fuerte inicio de año, mientras que el mercado estadounidense se mostró más volátil.
DeepSeek
La presentación de un modelo de IA de bajo costo generó incertidumbre en el sector tecnológico, especialmente en los fabricantes de semiconductores.
Decisiones de Bancos Centrales
El Banco Central Europeo (BCE) redujo las tasas de interés, mientras que la Reserva Federal (Fed) mantuvo las tasas sin cambios.
Aranceles
Las amenazas arancelarias del expresidente Donald Trump generaron incertidumbre en los mercados.
2. Mercados Bursátiles
2.1. Europa
Comportamiento General
Los mercados europeos experimentaron avances moderados impulsados por el sector tecnológico. El Euro Stoxx 50 y el IBEX 35 registraron ganancias destacadas, con el Stoxx 600 alcanzando nuevos máximos históricos.
Sectores
Los sectores defensivos (servicios públicos, telecomunicaciones y salud) lideraron las ganancias, mientras que el sector de lujo tuvo un rendimiento negativo.
Empresas Destacadas
ASML: Subió un 6% tras anunciar un fuerte incremento en sus pedidos.
KONE Oyj: Aumentó un 4.2% tras presentar resultados trimestrales superiores a las expectativas.
Kering y ASML también mostraron fuertes ganancias.
Merlin y Colonial: Lideraron las alzas en España.
Inditex avanzó un 2.6%.
Puig Brands: Crecimiento de ventas del 14.3% interanual.
LVMH: Cayó un 5% tras reportar resultados decepcionantes.
Grifols: Registró resultados negativos.
2.2. Asia-Pacífico
Comportamiento General
Los mercados asiáticos tuvieron un comportamiento mixto, con varios mercados cerrados por el Año Nuevo Lunar.
El Topix japonés mostró un ligero repunte.
Sectores
Los valores relacionados con semiconductores y centros de datos fueron los más afectados.
Mercados Cerrados
Las bolsas de Shanghái, Shenzhen y Hong Kong permanecieron cerradas por festividades.
2.3. Estados Unidos
Comportamiento General
Los mercados estadounidenses mostraron un comportamiento mixto con descensos antes de la reunión de la Reserva Federal y volatilidad en el sector tecnológico.
El S&P 500, el Dow Jones y el Nasdaq 100 cerraron con ganancias moderadas.
Sectores
El sector tecnológico fue el más débil debido a caídas en las compañías de semiconductores, mientras que valores relacionados con la IA como Meta y Alphabet registraron subidas.
Empresas Destacadas
Nvidia: Experimentó una caída por la incertidumbre sobre las valoraciones en el sector de la inteligencia artificial. Cayó un 15% en la semana.
Meta Platforms: Superó las expectativas de ingresos y rentabilidad.
Apple: Reportó ingresos ligeramente por encima de lo esperado, pero ventas de iPhone por debajo de las estimaciones. Las ventas en China cayeron un 11.1%. Mostró una fuerte recuperación tras la publicación de resultados.
Microsoft: Cayó un 6% tras presentar un crecimiento del negocio en la nube por debajo de lo esperado.
UPS: Sufrió una fuerte caída en sus acciones tras anunciar un sombrío pronóstico de ingresos.
Tesla y Meta: Registraron resultados positivos.
3. Sectores Destacados
Tecnología
Fue el sector más afectado por la irrupción de DeepSeek, aunque algunas empresas de IA mostraron fortaleza.
En Europa, impulsado por ASML y Logitech, tuvo un alza del 3.68%.
En EE.UU., se mostró débil por las caídas de semiconductores.
Lujo
Tuvo una sesión negativa por la caída de LVMH.
Energía
El precio del petróleo cayó por la incertidumbre sobre la producción de la OPEP+ y los comentarios de Donald Trump.
El gas natural europeo subió a máximos de 15 meses.
Defensivos
Los sectores menos expuestos a las caídas del ciclo económico (alimentos, servicios públicos y salud) mostraron un buen comportamiento.
4. Divisas y Materias PrimasDivisas: El dólar se fortaleció debido a la incertidumbre sobre los aranceles32… El euro se debilitó tras la decisión del BCE.
Petróleo: El precio del petróleo retrocedió durante la semana, con el Brent ubicándose en $72.47 dólares por barril.
Oro: El oro avanzó a nuevos máximos históricos, superando los $2,800/onza.
Bitcoin: Se mantuvo por encima de los $100,000.
5. Datos MacroeconómicosPMI de China: El PMI compuesto cayó a 50.1 puntos, su menor registro desde agosto.
PIB de España: Creció un 3.5% interanual en el cuarto trimestre de 2024, con un crecimiento del 3.2% en todo el año.
Confianza del Consumidor en Alemania: El índice GFK mostró un deterioro en la confianza de los hogares alemanes.
IPC de España: La variación interanual del IPC se situó en el 3.0%.
Solicitudes de Hipotecas en EE.UU.: Disminuyeron un 2.0% en la semana finalizada el 24 de enero.
6. Decisiones de Bancos CentralesBCE: Redujo las tasas de interés en 25 puntos básicos. Se filtró que en la próxima reunión de marzo, el BCE volverá a bajar los tipos en 25 puntos básicos.
Reserva Federal: Mantuvo las tasas sin cambios, con cautela en el mercado laboral y la inflación8…
7. Aranceles de Trump
Nuevos Aranceles
El expresidente Donald Trump anunció aranceles del 25% a las importaciones de Canadá y México y del 10% a China a partir del 1 de febrero.
Reacciones: Canadá advirtió de una respuesta “inmediata” y “contundente”.
8. Cuadro Comparativo de Índices Bursátiles
A continuación, se presenta un cuadro comparativo con la variación semanal de algunos de los principales índices bursátiles:
Índice | Variación Semanal (27-31 enero) |
IBEX 35 | 3,25% |
DAX | 1,48% |
FTSE 100 | 2,05% |
CAC 40 | 0,28% |
STOXX 50 | 1,30% |
DOW | 1,03% |
NASDAQ | -1,09% |
9. Conclusiones
Impacto de DeepSeek
La irrupción de DeepSeek generó una gran incertidumbre en el sector tecnológico, afectando principalmente a los fabricantes de semiconductores.
Volatilidad
La semana se caracterizó por una alta volatilidad en los mercados, reflejo de la incertidumbre sobre el futuro de la IA, las políticas de los bancos centrales y las tensiones comerciales.
Europa vs. EE.UU.
Los mercados europeos mostraron un fuerte inicio de año con sectores defensivos liderando, mientras que EE.UU. se mostró más volátil.
Decisiones de Bancos Centrales
Las decisiones del BCE y la Reserva Federal influyeron en el comportamiento de las divisas y los rendimientos de los bonos.
Aranceles de Trump
La amenaza de aranceles generó incertidumbre y volatilidad en los mercados, impulsando al dólar.
En resumen, la semana del 27 al 31 de enero fue un periodo de transición y ajuste en los mercados globales. La irrupción de nuevas tecnologías, las decisiones de política monetaria y las tensiones geopolíticas generaron un ambiente de incertidumbre y volatilidad, destacando la necesidad de un análisis cuidadoso de las inversiones.
Fuentes
- DatosMacro de Expansión
- Bloomberg
- Financial Times
- The Economist
- Wall Street Journal
- Morningstar