Cierre de Mercados - 22 de enero de 2025
1. Resumen Ejecutivo
El 22 de enero de 2025, los mercados globales exhibieron una sesión mixta, marcada por la fuerte influencia de anuncios relacionados con política arancelaria y desarrollos tecnológicos.
Las bolsas europeas mostraron avances generalizados, mientras que Wall Street alcanzó nuevos máximos históricos, impulsada principalmente por el sector tecnológico.
Sin embargo, la persistente volatilidad y la incertidumbre en torno a las medidas económicas del nuevo gobierno estadounidense generaron cautela en algunos sectores y mercados.
Los comentarios de los miembros del Banco Central Europeo (BCE) sobre posibles recortes de tipos añadieron otra capa de complejidad a la dinámica del mercado.
2. Mercados Bursátiles
Europa
Las principales bolsas europeas continuaron su tendencia alcista, aunque de forma desigual.
El DAX alemán lideró las ganancias con un incremento del 1.0%, seguido por el Euro Stoxx 50 con un avance del 0.8%1.
El IBEX 35 español, sin embargo, cerró con una leve caída del 0.4%.
El sector tecnológico y el industrial fueron los principales motores de este crecimiento en el viejo continente, mientras que el sector de las utilities se quedó rezagado.
Estados Unidos
Wall Street cerró con una gran fortaleza en los principales índices, con el S&P 500 alcanzando un nuevo máximo histórico.
El Nasdaq 100 también tuvo un desempeño destacado, con un aumento del 1.33%, impulsado principalmente por el anuncio del proyecto de financiación de inteligencia artificial ‘Stargate’ y los sólidos resultados de Netflix.
El Dow Jones también subió, aunque de forma más modesta, un 0.30%.
En contraste, el Russell 2000, que incluye compañías de menor capitalización, retrocedió un 0.61%.
Esta divergencia entre índices de gran capitalización y los de menor capitalización es un síntoma de la cautela del mercado ante las incertidumbres económicas.
Asia-Pacífico
En la región Asia-Pacífico, los mercados mostraron un comportamiento mixto.
El Hang Seng de Hong Kong registró el mayor retroceso, con una caída del 1.6%, debido a las nuevas amenazas arancelarias de Estados Unidos contra China.
Por otro lado, el Topix japonés avanzó un 0.9%.
El índice MSCI Asia Pacific subió ligeramente, liderado por las acciones de hardware tecnológico.
3. Sectores Destacados
Tecnología
El sector tecnológico fue el claro ganador de la jornada, tanto en Europa como en Estados Unidos.
El anuncio del proyecto ‘Stargate’, junto con los resultados sobresalientes de Netflix, impulsaron las acciones de empresas como Oracle, Microsoft, Nvidia y Softbank.
Lujo
El sector del lujo también tuvo un buen desempeño, especialmente en Europa, donde empresas como LVMH lideraron las ganancias.
Salud
El sector de la salud se mantuvo como una fuente importante de entradas de capital, con Johnson & Johnson liderando las compras.
Energía
El sector energético continuó su descenso, afectado por la caída en los precios del petróleo y las nuevas sanciones estadounidenses al petróleo ruso.
Bienes Raíces
Los REIT de oficinas también mostraron un rendimiento negativo, viéndose afectados por el aumento en las tasas de interés.
4. Principales Empresas
Netflix (NFLX)
La compañía fue la estrella del día, con un aumento del 9%.
Los resultados del último trimestre del año superaron todas las expectativas, impulsados por un aumento de suscriptores, el éxito de su contenido y un crecimiento interanual en ingresos del 16%. Netflix también anunció una nueva recompra de acciones de $15 mil millones, el doble de todo lo que la compañía había hecho antes.
Adidas (ADSGn.DE)
La multinacional alemana de ropa deportiva reportó resultados preliminares del cuarto trimestre mejores de lo previsto, con un crecimiento de las ventas del 19% a divisa constante. Sus acciones subieron un 6%.
Oracle (ORCL)
El anuncio del proyecto “Stargate” impulsó las acciones de Oracle, que presentaron un incremento de más del 2% en el cierre del mercado.
Microsoft (MSFT) y Nvidia (NVDA)
Ambas compañías registraron ganancias del 4% tras el anuncio de inversión en inteligencia artificial por parte de Trump.
Siemens Energy (ENR1n.DE)
Las acciones de la compañía subieron un 6.5% tras anunciar un “viento de cola masivo” derivado de la estrategia energética de Trump.
5. Materias Primas y Divisas
Petróleo
El precio del petróleo continuó su tendencia a la baja, acumulando cinco sesiones de recortes, debido al aumento de la oferta por parte de los productores canadienses y al pesimismo generado por las sanciones al petróleo ruso16. El WTI alcanzó nuevamente el nivel de 75 dólares por barril.
Oro
El oro subió un 0.5%, alcanzando los 2,758 dólares por onza, manteniéndose fuerte frente a las fluctuaciones del dólar y los rendimientos de los bonos.
Dólar
El dólar registró ligeros repuntes tras las caídas de las últimas sesiones, en respuesta a los comentarios sobre aranceles. El índice del dólar (DXY) aumentó un 0.29%, alcanzando aproximadamente 107.862 puntos.
Euro
El euro se debilitó frente al dólar, con una caída del 0.15% en el par EUR/USD2. Sin embargo, el euro mostró fortaleza frente al yen japonés.
Bitcoin
El Bitcoin registró ligeras correcciones, con una caída del 1.63%.
6. Tasas de Interés
Renta Fija
Las TIRes de la deuda soberana europea se mantuvieron con ligeras subidas.
La TIR del Bund alemán a 10 años subió 2 puntos básicos hasta el 2.53%, mientras que la referencia española aumentó 1 punto básico hasta el 3.14%.
El Treasury estadounidense a 10 años subió 2 puntos básicos hasta el 4.60%.
Política Monetaria
La presidenta del BCE, Christine Lagarde, comentó que la entidad no está reduciendo los tipos de interés con lentitud y que los recortes de tipos de interés en enero y marzo son “razonables”. Además, varios miembros del BCE abrieron la puerta a una bajada de tipos este mismo mes.
7. Noticias Relevantes
Aranceles de Trump
El presidente Donald Trump confirmó sus amenazas de imponer aranceles a China y la Unión Europea, en su segundo día de mandato, después de enfocarse en Canadá y México el primer día1.
Trump mencionó un arancel del 10% a China, basado en el envío de fentanilo a México y Canadá, y un déficit comercial de $350 mil millones con la Unión Europea.
El mercado, no obstante, interpretó estos comentarios como una estrategia negociadora más que como una medida agresiva definitiva.
Plan de Inversión en Inteligencia Artificial
El anuncio de un proyecto de infraestructura de IA por valor de 500.000 millones de dólares, “Stargate”, entre OpenAI, Oracle y SoftBank, generó un gran entusiasmo en los mercados, especialmente en el sector tecnológico.
Reacción de China
Según el Financial Times, China se siente aliviada por las acciones y retórica de Trump sobre el comercio, considerando que los primeros movimientos del mandatario han sido menos severos de lo esperado, lo que ha reavivado la esperanza en Beijing de evitar una segunda guerra comercial.
8. Datos cierre mercados
Indices de las bolsas
Fecha | Puntos | Var. | Var. Semanal | Var. Mes | Var. Año | Var. este Año | |
IBEX 35 [+] | 22/01/2025 | 11.882,70 | -0,37% | -0,28% | 3,62% | 19,21% | 2,48% |
DAX [+] | 22/01/2025 | 21.254,27 | 1,01% | 1,68% | 6,89% | 27,40% | 6,76% |
FTSE 100 [+] | 22/01/2025 | 8.545,13 | -0,04% | 0,47% | 5,70% | 14,12% | 4,55% |
CAC 40 [+] | 22/01/2025 | 7.837,40 | 0,86% | 1,66% | 7,74% | 5,72% | 6,19% |
FTSEMIB [+] | 21/01/2025 | 36.059,17 | -0,23% | -0,57% | 6,79% | 19,07% | 5,48% |
PSI20 [+] | 22/01/2025 | 6.505,51 | -0,96% | -0,89% | 3,64% | 2,68% | 2,01% |
STOXX 50 [+] | 22/01/2025 | 5.207,45 | 0,85% | 1,16% | 7,14% | 16,23% | 6,94% |
DOW [+] | 21/01/2025 | 44.025,81 | 1,24% | 1,24% | 2,77% | 16,27% | 3,48% |
NASDAQ [+] | 21/01/2025 | 19.756,78 | 0,64% | 0,64% | 0,94% | 29,04% | 2,31% |
S&P 500 [+] | 21/01/2025 | 6.049,24 | 0,88% | 0,88% | 2,00% | 24,99% | 2,85% |
NIKKEI [+] | 22/01/2025 | 39.615,50 | 1,58% | 3,06% | 2,30% | 8,40% | -0,70% |
TOPIX [+] | 22/01/2025 | 2.737,19 | 0,87% | 2,16% | 1,30% | 7,56% | -1,71% |
SHANGAI [+] | 22/01/2025 | 3.213,62 | -0,89% | -0,87% | -4,59% | 16,59% | -4,12% |
TASI [+] | 22/01/2025 | 12.362,39 | -0,06% | 0,87% | 3,95% | 2,08% | 2,71% |
MERVAL [+] | 22/01/2025 | 2.680.945,75 | 2,34% | 6,77% | 8,65% | 119,76% | 5,81% |
S&P/ASX 200 [+] | 22/01/2025 | 8.429,80 | 0,33% | 1,44% | 4,50% | 12,75% | 3,32% |
ATX [+] | 22/01/2025 | 3.794,27 | -0,17% | 0,36% | 5,70% | 12,55% | 3,58% |
BSE Bahrain [+] | 22/01/2025 | 1.898,63 | -0,29% | -0,08% | -4,78% | -4,80% | -4,35% |
BEL20 [+] | 22/01/2025 | 4.242,34 | -0,60% | -0,42% | 0,67% | 18,08% | -0,52% |
SASX-10 [+] | 22/01/2025 | 1.232,35 | 0,53% | 1,13% | 0,79% | 19,72% | 0,08% |
IBOV [+] | 22/01/2025 | 122.972,00 | -0,30% | 0,51% | 0,71% | -2,87% | 2,24% |
SOFIX [+] | 21/01/2025 | 892,24 | -0,05% | 0,22% | 0,16% | 13,96% | -0,06% |
CSX Index [+] | 02/01/2025 | 409,32 | -0,83% | 0,67% | 1,93% | -13,38% | -0,83% |
S&P/TSX 60 [+] | 22/01/2025 | 1.518,16 | 0,04% | 0,90% | 2,88% | 20,27% | 2,42% |
QE Qatar [+] | 22/01/2025 | 10.619,40 | 1,07% | 1,41% | 1,54% | 2,41% | 0,46% |
PX [+] | 21/01/2025 | 1.860,92 | 0,08% | 1,22% | 6,06% | 29,04% | 5,72% |
IPSA [+] | 22/01/2025 | 7.035,75 | 0,07% | 1,11% | 5,00% | 18,83% | 4,85% |
CSE [+] | 21/01/2025 | 227,58 | -0,42% | -0,59% | 6,98% | 67,33% | 6,33% |
COLCAP Colombia [+] | 22/01/2025 | 1.381,90 | -0,74% | -0,67% | 1,00% | 8,72% | 0,17% |
KOSPI [+] | 22/01/2025 | 2.547,06 | 1,15% | 0,93% | 5,94% | 3,36% | 6,15% |
CR Indice Accionario [+] | 21/01/2025 | 11.894,53 | 0 | 0 | 0,00% | 0,02% | 0,00% |
CROBEX [+] | 22/01/2025 | 3.414,26 | 0,35% | 1,40% | 6,76% | 30,45% | 6,99% |
OMXC20 [+] | 22/01/2025 | 2.013,93 | 0,64% | 0,93% | -0,31% | -13,88% | -4,21% |
EGX30 [+] | 22/01/2025 | 29.979,14 | 0,51% | 1,26% | -1,79% | 6,88% | 0,80% |
ADX ABU Dhabi [+] | 22/01/2025 | 9.534,11 | 0,18% | 0,37% | 1,96% | -1,51% | 1,22% |
SAX [+] | 21/01/2025 | 298,84 | 0 | 0 | 0,65% | -4,66% | 1,29% |
SBI TOP [+] | 22/01/2025 | 1.855,91 | -0,23% | 3,86% | 12,04% | 43,54% | 11,16% |
OMX Tallinn [+] | 22/01/2025 | 1.826,32 | 0,77% | 1,98% | 5,75% | 0,65% | 5,38% |
PSEi [+] | 22/01/2025 | 6.348,34 | 0,13% | -0,06% | -0,91% | -3,57% | -2,76% |
OMX25 [+] | 22/01/2025 | 4.473,38 | 0,24% | 0,63% | 5,29% | 1,11% | 3,65% |
SPX Fiji [+] | 22/01/2025 | 9.165,17 | -0,20% | -0,14% | 0,87% | 6,29% | -0,91% |
GSE Ghana [+] | 21/01/2025 | 5.057,75 | 0,01% | 0,01% | 4,20% | 60,34% | 3,46% |
ASE [+] | 22/01/2025 | 1.530,68 | -0,57% | 0,39% | 5,38% | 13,25% | 4,15% |
HANG SENG [+] | 22/01/2025 | 19.778,77 | -1,63% | 0,99% | 0,29% | 32,20% | -1,40% |
BUX [+] | 22/01/2025 | 85.643,97 | 0,72% | 0,90% | 8,77% | 32,35% | 7,96% |
NIFTY [+] | 22/01/2025 | 23.159,30 | 0,46% | -0,19% | -1,82% | 7,36% | -2,16% |
JCI Jakarta [+] | 22/01/2025 | 7.257,13 | 1,05% | 1,43% | 3,91% | 0,13% | 2,50% |
ISEQ [+] | 22/01/2025 | 9.913,12 | -0,13% | 2,40% | 2,35% | 11,43% | 1,60% |
ICEX [+] | 22/01/2025 | 2.477,56 | 1,09% | 1,21% | 6,60% | 7,65% | 3,72% |
TA-35 [+] | 22/01/2025 | 2.537,33 | -0,57% | 0,47% | 7,32% | 37,72% | 5,94% |
ASE Amman [+] | 22/01/2025 | 2.624,17 | -0,19% | -0,04% | 7,78% | 6,54% | 5,44% |
KASE [+] | 22/01/2025 | 5.743,93 | 0,35% | -0,21% | 4,15% | 31,15% | 2,97% |
KSE Kyrgyz [+] | 22/01/2025 | 4.091,05 | 0 | 0,56% | 1,94% | 53,26% | 0,42% |
KSW Kuwait [+] | 22/01/2025 | 8.178,07 | 0,86% | 2,10% | 4,61% | 2,44% | 4,33% |
LSX Index [+] | 22/01/2025 | 1.130,78 | -1,53% | -1,95% | -0,66% | 2,59% | -1,68% |
OMX Riga [+] | 22/01/2025 | 875,89 | -0,24% | 0,02% | 1,55% | -36,47% | 0,76% |
OMX Vilnius [+] | 22/01/2025 | 1.122,75 | -0,06% | 0,11% | 5,25% | 17,83% | 5,38% |
LuxX [+] | 21/01/2025 | 1.338,37 | -0,64% | 0,84% | 4,28% | -9,42% | 2,64% |
MBI10 [+] | 22/01/2025 | 10.948,29 | -0,92% | 0,00% | 8,15% | 74,61% | 7,33% |
FBMKLCI [+] | 22/01/2025 | 1.587,80 | 0,46% | 1,35% | -0,23% | 6,48% | -3,32% |
MSE Malta [+] | 21/01/2025 | 3.748,62 | -0,10% | -0,39% | -0,01% | -1,21% | -0,48% |
MASI [+] | 22/01/2025 | 15.775,63 | 0,04% | -1,54% | 7,16% | 24,02% | 6,79% |
SEMDEX [+] | 22/01/2025 | 2.472,34 | -0,12% | -0,52% | 3,66% | 20,40% | 3,11% |
IPC MEXBOL [+] | 22/01/2025 | 50.986,78 | 1,06% | 2,09% | 2,82% | -6,83% | 2,90% |
MSE TOP-20 [+] | 21/01/2025 | 51.712,50 | 0,17% | 0,07% | 2,83% | 23,70% | 0,81% |
MONEX20 [+] | 22/01/2025 | 16.758,86 | 0,29% | 0,34% | 2,61% | 10,28% | 1,98% |
MYANPIX [+] | 22/01/2025 | 384,63 | -0,45% | -0,75% | -1,78% | 4,79% | -1,55% |
NSX Namibia [+] | 22/01/2025 | 1.829,20 | -0,36% | -0,32% | 1,75% | 19,88% | 1,55% |
OSEBX [+] | 22/01/2025 | 1.489,35 | 0,27% | -0,29% | 6,34% | 16,52% | 4,51% |
NZX 50 [+] | 21/01/2025 | 13.037,14 | -0,12% | -0,39% | 1,03% | 11,49% | -0,56% |
MSM30 [+] | 22/01/2025 | 4.618,72 | 0,13% | -0,06% | 2,90% | 0,24% | 1,62% |
AEX [+] | 22/01/2025 | 914,45 | -0,02% | 0,02% | 4,46% | 16,40% | 4,08% |
KSE100 [+] | 22/01/2025 | 113.443,43 | -1,39% | -1,59% | 3,59% | 77,42% | -1,46% |
BVPSI [+] | 21/01/2025 | 473,83 | 0,13% | -0,09% | 1,55% | 18,84% | 1,65% |
S&P/BVL Peru [+] | 21/01/2025 | 29.294,67 | -1,23% | -0,07% | 0,61% | 11,44% | 1,15% |
WIG20 [+] | 22/01/2025 | 2.362,75 | 1,28% | 2,41% | 7,38% | 7,15% | 7,79% |
BET [+] | 21/01/2025 | 16.926,62 | 0,08% | -0,01% | 1,18% | 8,38% | 1,23% |
MOEX [+] | 21/01/2025 | 2.934,71 | 0,18% | -0,37% | 11,23% | -7,32% | 1,79% |
BELEX15 [+] | 22/01/2025 | 1.133,21 | -0,99% | -0,69% | -0,50% | 29,53% | -1,18% |
STI [+] | 21/01/2025 | 3.795,37 | -0,33% | -0,40% | 2,03% | 20,40% | 0,21% |
ASPI [+] | 22/01/2025 | 16.828,80 | 1,40% | 3,52% | 13,63% | 62,33% | 5,55% |
FTSE/JSE Top40 [+] | 22/01/2025 | 76.273,17 | -0,25% | 0,05% | 0,51% | 15,52% | 1,18% |
OMXS30 [+] | 22/01/2025 | 2.647,99 | 0,36% | 1,17% | 7,00% | 13,62% | 6,64% |
SMI [+] | 22/01/2025 | 12.187,67 | 0,67% | 1,65% | 6,98% | 8,09% | 5,06% |
SET [+] | 22/01/2025 | 1.361,77 | 0,68% | 1,58% | -0,24% | -0,59% | -2,75% |
TAIEX [+] | 22/01/2025 | 23.525,41 | 0,97% | 1,63% | 4,51% | 32,05% | 2,13% |
TUNINDEX [+] | 22/01/2025 | 10.111,43 | 0,45% | 0,26% | 2,30% | 19,85% | 1,58% |
XU100 [+] | 22/01/2025 | 10.105,37 | 1,06% | 1,28% | 3,92% | 26,16% | 2,80% |
PFTS [+] | 21/01/2025 | 508,57 | 0 | 0 | 1,65% | 0,30% | 1,16% |
UX [+] | 05/07/2024 | 1.194,15 | 0 | 0 | -0,53% | -20,61% | 0 |
UCI [+] | 22/01/2025 | 630,29 | -0,22% | -1,08% | -1,76% | -8,35% | -3,79% |
IBC Caracas [+] | 21/01/2025 | 132.415,52 | -0,09% | -1,02% | 15,80% | 129,95% | 10,92% |
VNINDEX [+] | 22/01/2025 | 1.242,53 | -0,29% | -0,53% | -1,19% | 5,04% | -1,91% |
LASI Lusaka [+] | 21/01/2025 | 16.086,77 | 0,05% | 0,05% | -1,14% | 44,42% | -0,39% |
Fuente: Expansión
9. Conclusión
El cierre de mercados del 22 de enero de 2025 estuvo marcado por la volatilidad y la incertidumbre generada por las nuevas políticas del gobierno estadounidense, especialmente en materia de comercio.
Sin embargo, la fortaleza del sector tecnológico y los buenos resultados empresariales, especialmente de Netflix, impulsaron a los principales índices bursátiles, que terminaron el día con ganancias o nuevos máximos.
Los comentarios de los miembros del BCE sobre posibles recortes de tipos podrían tener un impacto importante en la dinámica del mercado en las próximas semanas.
El mercado parece estar adoptando una actitud cautelosa, anticipando un período de alta volatilidad y evaluando las implicaciones de los posibles cambios en la política económica.
Se espera que los rendimientos de los bonos, los resultados empresariales y cualquier nueva noticia relacionada con la política arancelaria de Estados Unidos sigan siendo factores clave en la evolución del mercado en las próximas sesiones.
Es crucial que los inversores se mantengan informados y adapten sus estrategias a medida que se desarrollen nuevas tendencias y eventos.
Fuentes
- DatosMacro de Expansión
- Bloomberg
- Financial Times
- The Economist
- Wall Street Journal
- Morningstar