20 Ratios Financieros Imprescindibles.

Tomando como base el gráfico de Pablo Bordas, se exponen 20 Ratios Financieros Imprescindibles.

1. Margen Bruto Relativo

• Propósito: Mide la rentabilidad de las ventas después de considerar el costo de los bienes vendidos (COGS).
• Fórmula: (Margen Bruto / Ingresos) × 100
• Uso: Es clave para evaluar la eficiencia de la producción y el control de costos. Permite analizar qué tan rentable es la actividad principal antes de otros gastos.

2. Margen de Beneficio Operativo

• Propósito: Refleja la rentabilidad de las operaciones principales de la empresa.
• Fórmula: (Resultado Operativo / Ingresos) × 100
• Uso: Indica qué tan efectiva es la gestión operativa sin incluir gastos financieros ni impuestos.

3. Margen de Beneficio Neto

• Propósito: Muestra la rentabilidad general después de todos los gastos.
• Fórmula: (Beneficio Neto / Ingresos) × 100
• Uso: Mide la rentabilidad final para los accionistas y se utiliza para comparar empresas en el mismo sector.

4. EBITDA (%)

• Propósito: Excluye los gastos no operativos y no monetarios como la depreciación y amortización.
• Fórmula: (EBITDA / Ingresos) × 100
• Uso: Evalúa la rentabilidad operativa pura y es comúnmente usado en negociaciones de adquisiciones.

5. Retorno de Ventas

• Propósito: Mide la eficiencia en la conversión de ventas en ganancias.
• Fórmula: (Beneficio Operativo / Ingresos) × 100
• Uso: Ayuda a identificar áreas de mejora en la cadena de valor.

6. Rentabilidad de los Activos (ROA)

• Propósito: Evalúa la eficiencia de la empresa al usar sus activos para generar ganancias.
• Fórmula: (Net Income / Activos Totales) × 100
• Uso: Compara la eficiencia operativa entre empresas con diferentes niveles de activos.

7. Rentabilidad del Capital (ROE)

• Propósito: Evalúa los rendimientos de los inversores del capital.
• Fórmula: (Net Income / Capital Total) × 100
• Uso: Fundamental para los accionistas interesados en la generación de valor.

8. Rendimiento del Capital Empleado (ROCE)

• Propósito: Indica los rendimientos del capital empleado a largo plazo.
• Fórmula: (EBIT / Capital Empleado) × 100
• Uso: Es útil para evaluar la eficiencia en proyectos o inversiones de largo plazo.

9. Retorno de la Inversión (ROI)

• Propósito: Mide los rendimientos de las inversiones específicas.
• Fórmula: (Beneficio Neto / Inversión) × 100
• Uso: Determina la viabilidad y el éxito de las inversiones realizadas.

10. Costo de Adquisición de Clientes (CAC)

• Propósito: Determina el costo para adquirir un cliente nuevo.
• Fórmula: (€ Marketing / Ventas) × 100
• Uso: Clave para startups y empresas de crecimiento rápido para evaluar la eficiencia del gasto en marketing.

11. Relación de Rotación de Activos

• Propósito: Indica la eficiencia con la que los activos generan ingresos.
• Fórmula: Ingresos / Activos Totales
• Uso: Permite identificar si los activos están infrautilizados o sobreutilizados.

12. Ratio de Rotación de Inventario

• Propósito: Mide la frecuencia con la que se vende o reemplaza el inventario.
• Fórmula: COGS / Inventario Medio
• Uso: Indica qué tan efectiva es la gestión de inventarios.

13. Cuentas por Cobrar

• Propósito: Mide la eficiencia en el cobro de cuentas por cobrar.
• Fórmula: Ingresos / Promedio de Cuentas por Cobrar
• Uso: Ayuda a gestionar el flujo de caja al acelerar los cobros.

14. Cuentas por Pagar

• Propósito: Muestra la rapidez con la que una empresa paga a sus proveedores.
• Fórmula: Compras / Media de Cuentas por Pagar
• Uso: Es útil para negociar términos de crédito más favorables con proveedores.

15. Relación Deuda-Equity

• Propósito: Evalúa el apalancamiento financiero.
• Fórmula: Deuda Total / Capital de Accionistas
• Uso: Determina el riesgo asociado a la estructura de capital.

16. Ratio de Cobertura de Intereses

• Propósito: Evalúa la capacidad de pagar obligaciones de intereses.
• Fórmula: EBIT / Gastos de Intereses
• Uso: Fundamental para los acreedores al evaluar la solvencia de la empresa.

17. Cobertura de Cargo Fijo

• Propósito: Mide la cobertura de obligaciones fijas.
• Fórmula: EBIT / (Intereses + Cargos Fijos)
• Uso: Ayuda a analizar la estabilidad financiera en entornos de alto endeudamiento.

18. Rentabilidad por Acción (EPS)

• Propósito: Representa la remuneración al accionista por acción.
• Fórmula: (Ingresos Netos - Dividendos) / Media de Acciones en Circulación
• Uso: Es uno de los principales indicadores utilizados en el mercado bursátil.

19. Ratio de Pago de Dividendos

• Propósito: Muestra la proporción de dividendos pagados a los accionistas.
• Fórmula: (Dividendos / Ingresos Netos) × 100
• Uso: Ayuda a evaluar la estrategia de distribución de ganancias de la empresa.

20. Ratio Precio-Dividendos

• Propósito: Refleja las expectativas del mercado sobre el crecimiento de los dividendos.
• Fórmula: Precio de Mercado por Acción / EPS
• Uso: Utilizado por inversores para valorar empresas con alto potencial de crecimiento.

Fuente: Gráfico. Pablo Bordas

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